NISAで投資を始めるときに迷いやすい「株と投資信託のどちらを買うか」について、つみたて投資枠・成長投資枠で買える商品の違いと、分散・手間・コスト・値動きという4つの比較ポイントを初心者向けに整理します。こんにちは。もりおです。口座は開いたものの「結局なにを買えばええんやろ…」と画面の前で手が止まってしまった方も多いのではないでしょうか。今回はLIMOの記事をきっかけに、選び方の考え方を一緒に確認していきます。

1. 株と投資信託はそもそも何が違うのか

1.1 株は「1社の持ち主」になる仕組み

株式投資は、特定の会社の株を買って、その会社の持ち主の一人になる仕組みです。会社の業績が伸びて株価が上がれば値上がり益を、利益の一部が配当として支払われれば配当収入を受け取れる可能性があります。

一方で、投資先は自分で選んだ会社に限られるため、その会社の業績や不祥事などの影響をまともに受けます。銘柄を選ぶ楽しさがある反面、調べる手間と値動きの大きさを引き受ける投資方法だといえます。

1.2 投資信託は「プロに運用を任せるパッケージ」

投資信託は、多くの投資家から集めたお金を運用会社がまとめて運用し、その成果を投資額に応じて分け合う商品です。1本買うだけで国内外の多くの株式や債券に分散して投資できるのが特徴です。

日経平均株価や全世界株式などの指数に連動を目指す「インデックス型」と、運用担当者が銘柄を選んで指数を上回ることを目指す「アクティブ型」があります。初心者の方がまず知っておきたいのは、この2つでコストや値動きの考え方が変わるという点です。

2. NISAの2つの枠で買えるもの

2.1 つみたて投資枠は「長期・積立・分散」向けの投資信託が中心

金融庁のNISA特設ウェブサイトによると、つみたて投資枠の年間投資枠は120万円で、対象は長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託に限られています。個別株はこの枠では買えません。

対象商品は、手数料が低水準であることなどの条件を満たしたものに絞られているため、商品選びで大きく外しにくい設計になっているのがポイントです。毎月決まった金額を自動で積み立てる使い方に向いています。

2.2 成長投資枠は個別株も投資信託も買える

同じく金融庁の資料では、成長投資枠の年間投資枠は240万円とされています。こちらは上場株式やETF、投資信託など、つみたて投資枠より幅広い商品が対象です。ただし、整理・監理銘柄や、信託期間が短いもの、毎月分配型など一部の投資信託は対象外とされています。

2つの枠は併用でき、金融庁によると年間の合計は最大360万円、生涯の非課税保有限度額は1800万円です。つまり「つみたて投資枠で投資信託を積み立てながら、成長投資枠で気になる個別株を買う」といった組み合わせも選択肢になります。

3. 株と投資信託の4つの違い

3.1 違い①分散のしやすさ

投資信託は1本で多くの銘柄に分散できるため、特定の1社が大きく値下がりしても全体への影響は小さくなりやすいです。個別株で同じような分散をしようとすると、複数の銘柄を自分で買い集める必要があり、まとまった資金と手間がかかります。

3.2 違い②手間と必要な知識

個別株は、決算や業績の見通し、業界の動向などを自分で調べて判断するのが基本です。投資信託、とくにインデックス型は、銘柄の入れ替えなどを運用会社が行うため、日々の手間は比較的少なく済みます。

3.3 違い③コストのかかり方

株は売買のたびに手数料がかかる場合がありますが、保有している間のコストは基本的にかかりません。投資信託は購入時の手数料に加えて、保有している間ずっと「信託報酬（運用管理費用）」が差し引かれます。長く持つほど影響が積み重なるため、商品を選ぶときは信託報酬の水準を目論見書などで確認しておきたいところです。

3.4 違い④値動きの大きさと買い方

個別株は1社の材料で株価が大きく動くことがあり、値上がりも値下がりも幅が大きくなりやすいです。また、銘柄によっては購入に一定以上の金額が必要になります。投資信託は少額から買える商品が多く、毎月一定額を積み立てる買い方と相性が良いのが特徴です。

①分散：投資信託は1本で分散、株は自分で組み合わせる
②手間：投資信託は少なめ、株は企業研究が必要
③コスト：投資信託は保有中も信託報酬、株は主に売買時
④値動き・買い方：投資信託は少額積立向き、株は値動きが大きくなりやすい

4. 自分に合った選び方の考え方

4.1 手間をかけたくない方は投資信託の積立から

「仕事や家事で忙しく、企業研究に時間をかけられない」「値動きを毎日見るのは疲れそう」という方は、つみたて投資枠でインデックス型の投資信託を積み立てる方法から検討してみるのも一つの考え方です。自動で積み立てる設定にしておけば、買うタイミングに悩む場面も減らせます。

4.2 企業を応援したい・調べるのが好きな方は株も選択肢

「身近な会社を応援したい」「株主優待や配当に興味がある」という方は、成長投資枠で個別株を少しずつ買ってみるのも選択肢です。その場合も、1社に集中しすぎないこと、業績や配当の方針を確認してから買うことを意識しておくと安心です。

4.3 買う前に確認しておきたいポイント

・その商品はどちらの枠で買えるのか
・投資信託なら信託報酬などのコストはどのくらいか
・値下がりしたときにも続けられる金額か
・生活防衛資金とは別のお金で投資しているか

NISAは売却すると、その分の非課税枠を翌年以降に再利用できる仕組みになっていますが、短期の売買を繰り返すことを前提にした制度ではありません。長く持ち続けられる商品かどうかという視点で選ぶことが大切です。

5. まとめ

5.1 今回のポイント

今回は、NISAで投資を始めるときに迷いやすい「株と投資信託のどちらを選ぶか」について整理しました。

・株は1社に投資し、投資信託は多くの銘柄にまとめて投資する
・つみたて投資枠は一定の投資信託が対象で、個別株は成長投資枠で買う
・分散、手間、コスト、値動きの4つの違いを押さえて比べる
・自分の時間や性格、続けられる金額に合わせて選ぶ

どちらか一方に決めなければいけないわけではなく、2つの枠を組み合わせて使うこともできます。まずは少額から始めて、自分に合ったスタイルを見つけていきたいですね。最後までご覧いただきありがとうございました。

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