こんにちは。もりおです。今回は米国株のInvesco Ltd.（IVZ）について投資視点で記事にしました。

1. Invesco Ltd.（IVZ）の基本情報

1.1 Invesco Ltd.とは？

Invesco Ltd.（ティッカー：IVZ）は、アメリカ・ジョージア州アトランタに本社を置くグローバルな資産運用会社です。個人・機関投資家向けに株式・債券・不動産・代替投資など幅広い運用サービスを提供しています。2025年時点では、運用資産（AUM）が月末ベースで20 兆ドルを超える水準へと成長しています。

1.2 株価とパフォーマンス

2025年10月時点で、IVZの株価はおおよそ22ドル台で推移しています。アナリストの平均目標株価は約21.72ドルであり、現状から大きな上昇余地は限定的と見られています。また、過去数年では運用商品の成績に波があり、「3年及び5年で運用資産の67〜69%が同業他社を上回らない」という評価もあります。加えて、2025年第1四半期の非GAAP1株当たり利益（EPS）は0.40ドルで前年比21.2%増となりましたが、将来の見通しには慎重な声も出ています。

2. Invesco Ltd.のメリット

2.1 分配金利回り

同社は資産運用ビジネスからの収益に加え、配当を出しています。直近では配当利回りが3〜4%の水準で取引されており、高めのインカム収益を志向する投資家には魅力と言えます。また、運用資産規模が拡大しており、資金流入も確認されていることから、安定性改善への期待もあります。

2.2 多様な投資商品

Invescoは、米国株・債券・新興国・代替資産（不動産、プライベートマーケット）など幅広い商品ラインナップを持っています。2025年には不動産ローンやプライベートマーケットで2 十億ドル超の契約を成立させるなど、従来型運用以外の成長余地も模索しています。これにより、単一市場依存のリスクを軽減し、ポートフォリオ全体の分散がしやすくなっています。

3. Invesco Ltd.のデメリット

3.1 市場リスク

資産運用会社であるため、株式市場・債券市場・為替・金利などマクロ環境の影響を大きく受けます。実際、2025年前半には株価が1年高値を更新する一方で、その後の変動も強く出ています。景気減速や金利上昇が運用成果を圧迫するリスクは留意が必要です。

3.2 成果および評価の課題

上述の通り、Invescoの運用実績は「3年・5年で他社を上回る割合が67～69%」と、期待を下回るという指摘があります。また、アナリスト目標株価が現在株価とほぼ同じ水準という点も、投資妙味が薄いとの見方があります。そのため、「ただ安定配当を得るだけ」という目的なら選択肢になり得ますが、高い成長を期待しての購入には慎重な姿勢が求められます。

4. Invesco Ltd.を利用する際のポイント

4.1 定期的な投資の重要性

少額から始めて、定期的に投資（たとえば毎月一定額購入）することで、価格変動の影響を緩和する「ドルコスト平均法」の活用が有効です。運用成果に波がある会社だからこそ、定期購入がリスク低減策になります。

4.2 情報収集とポートフォリオ配分の見直し

運用会社としての評価・運用実績・市場環境（特に金利・株価・為替）を定期的に追うことが重要です。また、Invescoをポートフォリオに組み込む際は、単独保有ではなく他社運用会社・ETF・アクティブ運用商品などとも分散を図るのが賢明です。

まとめ

Invesco Ltd.（IVZ）は、個人投資家や初心者にもアクセスしやすい運用会社株・資産運用会社を通じた投資対象として興味深い存在です。高めの配当利回りや、運用商品の多様化・グローバル展開などメリットもあります。ただし、運用実績が必ずしもトップクラスというわけではなく、株価の上昇期待も限定的と評価されています。少額から定期投資を行い、情報を常に追いながら、ポートフォリオ全体での位置づけをしっかり考えることが重要です。これからの投資ライフを楽しみながら、Invescoを活用していきましょう。

最後までご覧いただきありがとうございました。